De residentie van de troonopvolger, Danilo, bekend als het blauwe paleis, werd in 1895 gebouwd. Het is gelegen tussen twee stadsparken. Aan het gebouw, werkten de beste Italiaanse en lokale meesters.In 1895 werd het paleis omheind met hoge, en vooraan met lage muren met metalen hekken. Datzelfde jaar werd in de tuin een tennisveld en zwembad geplaatst. In 1910 is electrisch licht geïntroduceerd. De troonopvolger Danilo gebruikte dit gebouw tot 1916. Tegenwoordig wordt het gebruikt als residentie voor de president van Montenegro. Het paleis was een model voor de bouw van de paleisen van de andere leden van de koninklijke familie Petrović Njegos in geheel Montenegro.
Het paleis werd in 2006 extensief gerenoveerd door de regering van het Koninkrijk Noorwegen.
