Plava Spilja is één van de mooiste en grootste grotten in de rij grotten in de rotswanden, die zijn gelegen langs de zeer vervallen oevers van het Lustica schiereiland in de baai van Kotor. De grot ligt tussen de haven van Zlatni haven en de Kaap Mokra Gora, en ligt op 5,7 zeemijl van Herceg Novi.
Het heeft twee ingangen in een hoek van 45 graden, een kleinere opening aan de zuidkant en grotere aan de zuidwestkant, die 3 meter hoog is en ongeveer 15 meter breed. Zodat gewone boten en kleinere boten de grot kunnen binnenvaren.
De diepte van de zee binnen de grot is 4 à 5 meter. De hoogte vanaf de zeespiegel tot de bovenkant van het plafond is 9 meter en het oppervlak is ongeveer 300 m². Het kreeg zijn naam door een ongebruikelijke kristalblauwe kleur die wordt gegenereerd door de reflectie van de zonnestralen die tijdens de middag van het oppervlak afketsen.